01 de julho de 2024
Os 5 principais indicadores financeiros para o seu negócio
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No universo empresarial, tomar decisões embasadas em dados concretos é mais do que uma habilidade; é uma necessidade. Aqui entram os indicadores financeiros, ferramentas essenciais que ajudam empresários e gestores a entenderem a saúde financeira de suas empresas, avaliarem seu desempenho e tomarem decisões estratégicas mais acertadas.
De forma simples, indicadores financeiros são métricas que, ao serem analisadas, oferecem uma visão clara sobre diversos aspectos financeiros de um negócio.
Agora, vamos descomplicar e explorar os cinco principais indicadores financeiros que você precisa acompanhar.
ROIC (Retorno sobre o Capital Investido)
O ROIC é como um termômetro que mede a eficiência com que sua empresa utiliza o capital disponível para gerar lucro. Em outras palavras, ele mostra o quão bem você está transformando os investimentos em lucro para o seu negócio. Um ROIC elevado indica que a empresa está usando seu capital de maneira eficaz, gerando valor tanto para os negócios quanto para os investidores.
Vamos tomar o Google como exemplo. Desde 2018, o Retorno sobre o Capital (ROIC) nunca ficou abaixo de 20%. Em 2023, o ROIC foi de 32%, o que, diga-se de passagem, é um excelente retorno. Na prática, quer dizer que para cada R$ 100 investidos, a empresa é capaz de retornar R$ 32 em Lucro Operacional.
Esse alto ROIC do Google pode ser atribuído à sua capacidade de inovar constantemente, à sua posição dominante no mercado de publicidade digital e ao seu modelo de negócios altamente escalável, que permite maximizar os lucros com investimentos relativamente baixos em capital adicional.
Os empresários precisam comparar o ROIC de suas empresas com o custo de capital, a fim de avaliar se o negócio está realmente gerando retornos que excedem o custo de oportunidade.
ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido)
O ROE revela a capacidade de uma empresa de gerar lucro a partir de seu próprio patrimônio, ou seja, o quanto ela consegue lucrar com o dinheiro dos acionistas.
É um indicador crucial para os investidores, pois mostra a saúde financeira da empresa e sua habilidade em gerar valor a partir dos recursos internos. Um ROE alto é sinal de uma gestão eficiente e de uma empresa lucrativa.
Vamos pegar a Netflix como exemplo. Assim como o Google, desde 2018 a companhia sempre manteve um Retorno sobre o Patrimônio (ROE) acima de 20%. Em 2023, o ROE da Netflix foi de 21%.
Na prática, isso significa que para cada R$ 100 investidos pelos sócios, a empresa é capaz de retornar R$ 21 em Lucro Líquido.
Ciclo Financeiro
O Ciclo Financeiro é essencial para entender a liquidez e a eficiência operacional da sua empresa. Ele mede o tempo entre a compra de matéria-prima e o recebimento das vendas, ou seja, quanto tempo leva para o dinheiro voltar ao caixa da empresa após ser investido.
Um ciclo financeiro curto significa que a empresa tem uma boa gestão de estoque e recebíveis, crucial para manter a saúde financeira.
No caso da gigante John Deere, o ciclo financeiro é de 102 dias. Isso significa que a empresa leva, em média, 102 dias para transformar seus investimentos em estoque, vendas e produção em dinheiro de volta no caixa.
Veja como calcular o Ciclo Financeiro!
Alavancagem
A alavancagem financeira indica o nível de endividamento e a capacidade de uma empresa em cumprir com suas obrigações financeiras.
Utilizar dívidas pode ser uma estratégia para acelerar o crescimento, mas é um jogo de equilíbrio. Uma alavancagem controlada sugere que a empresa está usando as dívidas a seu favor, enquanto um índice muito alto pode indicar riscos financeiros.
O método mais utilizado para calcular a alavancagem financeira é a relação Dívida Líquida/EBITDA. Esse indicador mostra quantos anos de “geração de caixa” são necessários para que a empresa consiga pagar suas dívidas.
A Dívida Líquida é calculada subtraindo-se o caixa das dívidas totais da empresa, enquanto o EBITDA representa o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, refletindo a capacidade de geração de caixa operacional da empresa.
A Petrobras, por exemplo, possui uma alavancagem de 0,9x. Na prática, isso significa que em menos de 1 ano (0,9 anos) de geração de caixa, a companhia seria capaz de quitar integralmente suas dívidas.
Esse nível de alavancagem indica uma posição financeira relativamente saudável, sugerindo que a empresa tem uma boa capacidade de gerar caixa suficiente para cumprir suas obrigações financeiras em um curto período de tempo.
Além disso, uma alavancagem baixa pode proporcionar maior flexibilidade financeira para a empresa investir em novos projetos ou enfrentar períodos de instabilidade econômica.
Veja como calcular a Alavancagem!
Margem Operacional
Por fim, a Margem Operacional mostra a eficiência com que uma empresa converte suas vendas em lucro antes de juros e impostos. Este indicador é um excelente termômetro da saúde operacional do negócio, indicando não apenas a lucratividade, mas também quão bem a empresa está gerenciando seus custos operacionais.
Margens operacionais altas são indicativas de uma operação eficiente e rentável.
A gigante americana, Apple, é um exemplo disso. A companhia foi capaz de manter sua Margem Operacional em cerca de 30%. Uma margem operacional de 30% significa que, para cada R$ 100 de receita gerada, a Apple consegue converter R$ 30 em lucro operacional.
Uma margem operacional estável ao longo do tempo é um sinal de vantagem competitiva. Isso indica que a empresa consegue manter seus custos sob controle e sustentar preços que permitem uma lucratividade consistente, independentemente das condições de mercado.
No caso da Apple, essa margem de 30% reflete sua capacidade de inovar continuamente, sua forte marca e lealdade dos clientes, bem como sua eficiência operacional. Esses fatores permitem à Apple manter uma posição de liderança no mercado e gerar lucros significativos de suas operações.
Veja como calcular a Margem Operacional!
Conclusão
Acompanhar esses indicadores financeiros é como ter um mapa nas mãos. Eles não apenas ajudam a entender onde você está hoje, mas também a planejar onde quer chegar amanhã.
Mantenha esses indicadores no seu radar e use-os para tomar decisões informadas, garantindo assim o sucesso e a sustentabilidade do seu negócio no longo prazo.
Se você deseja aprimorar a gestão financeira da sua empresa e entender melhor os indicadores financeiros, a Equitye pode ajudar.
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