Como a conta é feita
A necessidade de capital de giro (NCG) mede quanto dinheiro a operação precisa ter disponível para girar enquanto as vendas não voltam para o caixa. Ela sai de três peças:
- Contas a receber = faturamento mensal × (prazo de recebimento ÷ 30)
- Estoque = faturamento × custo variável (%) × (prazo de estoque ÷ 30)
- Fornecedores = faturamento × custo variável (%) × (prazo de pagamento ÷ 30)
A NCG é contas a receber mais estoque menos fornecedores. O ciclo financeiro, em dias, é o prazo de recebimento mais o de estoque menos o de pagamento. É uma estimativa gerencial para dar ordem de grandeza, não um número contábil fechado.
Quer entender a fundo o que fazer com esse número? O artigo Capital de giro: o que é, como calcular e por que o crescimento consome mostra como reduzir a NCG sem vender menos, e o de ciclo financeiro explica quanto cada dia cortado devolve ao caixa. Se o aperto de caixa já é recorrente, é o tipo de coisa que a gente organiza em controladoria e FP&A.